Bullard spaventa i mercati, ma i supporti reggono.

Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Test delle aree di resistenza e supporto chiave da parte degli indici, che pur chiudendo in negativo non hanno visto il temuto sell-off. Tuttavia molti titoli promettenti hanno ritracciato poco dopo aver superato sbp o pivot.

Nuovi minimi da parte di Tesla.

Il Dow Jones ha confermato di essere il benchmark più in salute, pur chiudendo lontano dai massimi intraday di Martedì.

ANALISI DEGLI INDICI

Passata la sbornia da CPI di due settimane fa, gli indici hanno ritracciato dai massimi di Martedì, testando aree di supporto durante la sessione di Giovedì e rimbalzando poi dai minimi.

La pausa del rally non arriva inattesa, visti i guadagni delle ultime settimane e la vicinanza della resistenza rappresentata dalla SMA200D sull’S&P500.

L’EMA21D sul Nasdaq appare in procinto di tagliare a rialzo la SMA50D. In generale, considerando il rispetto di alcuni livelli chiave la settimana è stata costruttiva.

Situazione non così positiva per quanto riguarda i singoli titoli. Molti dei nomi venuti fuori dalle rispettive basi nella prima parte della settimana hanno ritracciato sotto i punti di ingresso, seguendo così l’andamento del mercato in generale e mettendo in dubbio il loro status di potenziali leader.

Male l’energetico, rimbalzo dei difensivi.

ANGOLO DEGLI ETF

FFTY (Innovator IBD50 ETF): -1.02%

BOUT (Innovator IBD Breakout Opportunities): -0.17%

IGV (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF): -3.59%

SMH (VanEck Vectors Semiconductors ETF): -0.58%

ARKK (ARK Innovation ETF): -9.50%

ARKG (ARK Genomic Revolution ETF): -10.99%

XME (SPDR S&P Metals&Mining ETF): -1.87%

PAVE (Global X US Infrastructure Development ETF): -0.07%

JETS (US Global Jets ETF): -2.88%

XHB (SDPR S&P Homebuilders ETF): -2.99%

XLE (Energy Select SPDR ETF): -1.61%

XLF (Financial Select SPDR ETF): -1.39%

XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): +1.08%

I PROTAGONISTI

CALX: +6.6% durante la sessione del Venerdì per Calix, che ha rimbalzato con forza dalla EMA21D. Il precedente ritracciamento è arrivato dopo un gap-up a seguito di settimane di price action ristretta. La notizia sull’impegno del governo per l’implementazione della banda larga nelle aree rurali del Paese ha svolto il ruolo di catalizzatore.

TSLA: continua il periodo nero per Tesla, che ha chiuso la settimana con un -8%, toccando nuovi minimi intraday a $176.55 Venerdì. Il tutto dopo che le precedenti due settimane avevano visto il prezzo perdere il 5.5% e il 9.2%.

Il mercato attuale non sembra essere particolarmente favorevole agli EV, in particolare al gigante U.S.A che affronta una fase delicata sia per quanto rigurda problemi nella fase di produzione che per la domanda. La concorrenza sempre più agguerrita e i tagli ai prezzi in Cina non stanno aiutando, così come lo show di Musk con Twitter.

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

Dopo l’euforia post-CPI di due settimane fa, il mercato è tornato nuovamente a preoccuparsi delle dichiarazioni di alcuni membri FED, in particolare del Presidente della FED di St. Louis che ha affermato come il mercato del lavoro sia ancora in salute e come la banca centrale dovrebbe continuare con il rialzo dei tassi, che fino a questo momento ha avuto un impatto limitato sull’inflazione.

Rendimento del Treasury a 10 anni in rialzo di 1bps a 3.82% dopo aver toccato il 3.69% Mercoledì.

Petrolio in calo sulla scia delle paure per la recessione e le rinnovate politiche Zero-COVID in Cina.

TRIMESTRALI

21/11/2022: NIU, FUTU, ZM

22/11/2022: DLTR, BBY, BIDU,

23/11/2022: DE

24/11/2022:

25/11/2022:

COSA FARE?

La tenuta di alcuni livelli di supporto, nonostante le chiusure in rosso, non è stata seguita da un aumento considerevole dei setup, anzi molti dei titoli che avevano offerto dei potenziali ingressi all’inizio della settimana hanno ritracciato quasi immediatamente.

Giusto cogliere le opportunità che il mercato offre, ma con precisione chirurgica e mantenendo le watchlist aggiornate.

AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:

S&P500: -0.69%
Dow Jones: -0.01%
Nasdaq: -1.57%
Russell2000: -1.75%

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index scende a quota 62, indicando l’avidità come sentiment prevalente. Una settimana fa il valore era pari a 65.

Divergenza $NAAR50 vs $COMP: diminuzione della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50  rispetto alla settimana precedente, in convergenza con il calo dell’indice.

Put/Call Ratio= 0.87 (0.75) Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia  con possibile ritracciamento in arrivo.   

CBOE Volatility Index: 23.12

Percentuale Titoli > SMA200D 19/11/2022

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari al 56.20%, sul Nasdaq100 il 48.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari al 41.53%.

Nuovi MAX 52 settimane 19/11/2022

Di seguito i titoli che hanno creato un nuovo massimo a 52 settimane, e stanno sovraperformando l’indice di riferimento S&P500.

Questi titoli mostrano una forza relativa maggiore rispetto all’indice e vanno quindi seguiti con attenzione in un’ottica long.

PAG

CVI

BIIB

IMCR

STLD

AMKR

Market Leaders 19/11/2022

Passiamo ora alla lista di azioni filtrate con il criterio FnRzt: 

OPNT

Asset allocation e analisi settoriale 19-11-2022

Asset Allocation

Forza e Momentum Settori S&P500

Value vs Growth

Value vs Growth  (size)

Weekly Performance Settori & Top10 Industrie 19-11-2022

-Consumer Defensive top sector con un RoC_5,D del +1.56%

-Basic Materials bottom sector con un RoC_5,D pari a -2.01%

Analisi azioni: Top 10% Market Movers S&P500 18/11/2022