I mercati CROLLANO: cosa fare?

Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Solito copione sui quattro principali indici, che hanno continuato la fase di declino guidati da Nasdaq e Russell2000.

Il breadth di mercato appare ancora precario e molti degli ex-leader hanno segnato nuovi minimi, mentre la rosa dei nomi che mostrano una certa resilienza alla correzione si è ulteriormente ridotta.

ANALISI DEGLI INDICI

Rally del Nasdaq durante le sessioni di Lunedì, Martedì e soprattutto Mercoledì dopo la decisione FED sui tassi. Tuttavia le quotazioni non sono riuscite a superare un’importante area di resistenza e sono crollate Giovedì e Venerdì, continuando il downtrend.

Azione simile da parte dell’S&P500, che si è scontrato contro un’area di resistenza riuscendo però a mantenersi sopra il minimo di Lunedì 2 Maggio, a differenza del Nasdaq.

Non ha mostrato la stessa “forza” il Russell2000, che ha chiuso la settimana con un nuovo minimo.

Dow Jones in calo come i tre indici citati sopra, ma minimo del Lunedì per ora rispettato.

ANGOLO DEGLI ETF

FFTY (Innovator IBD50 ETF): -2.4%

BOUT (Innovator IBD Breakout Opportunities): +3.3%

IGV (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF): -4.9%

SMH (VanEck Vectors Semiconductors ETF): +1.2%

ARKK (ARK Innovation ETF): -3.25%

ARKG (ARK Genomic Revolution ETF): -3.8%

XME (SPDR S&P Metals&Mining ETF): -3.65%

PAVE (Global X US Infrastructure Development ETF): -1.4%

JETS (US Global Jets ETF): -4.9%

XHB (SDPR S&P Homebuilders ETF): +0.1%

XLE (Energy Select SPDR ETF): +10.3%

XLF (Financial Select SPDR ETF): +0.6%

XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): -0.4%

I PROTAGONISTI

LLY: +1.6% per Eli Lilly & Co. A $296.90, che continua a muoversi intorno alla EMA21D, trovando supporto sulla SMA10W. Il prezzo sta consolidando all’interno di una cup, mentre la forza relativa continua a segnare nuovi massimi.

ALB: +26% a $242.41 per il gigante del litio Albemarle, supportato dalla trimestrale positiva di Livent (LTHM). Il prezzo ha rotto a rialzo SMA50D, SMA200D e una trendline. Graficamente il titolo sta costruendo una cup profonda con pivot sui $291.58.

DLTR: primo ritracciamento sulla SMA50D e SMA10W per Dollar Tree dal breakout di Marzo. Forza relativa vicina ai massimi. Il titolo sembra essere uno dei leader all’interno dell’industria dei discount.

AAPL: vendite  anche su Apple, che ha chiuso la sesta settimana consecutiva in rosso, con un modesto -0.20%. La forza relativa è in area massimi, a dimostrazione della debolezza dell’S&P500 e del fatto che senza la trazione del mercato anche i nomi relativamente più forti sono destinati ad essere perdenti.

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

Il rendimento del T-10yrs è cresciuto di 24 punti base toccando il 3.12%, con una sorta di reazione “a scoppio ritardato” al meeting della FED di Mercoledì. Il tasso è lanciato verso il livello del 3.25% toccato l’ultima volta nel 2018.

La banca centrale ha alzato i tassi dello 0.50%, il primo rialzo superiore ai 25 punti base negli ultimi 22 anni. Powell ha però “rassicurato” che nonostante l’inflazione ancora elevata, i policymaker non sono intenzionati ad intraprendere iniziative più aggressive, come singoli rialzi da 75 punti base.

TRIMESTRALI

09/05/2022: PLTR, TSN, BNTX, UPST, AMC

10/05/2022: PTON, SOFI, RBLX, OXY

11/05/2022: FVRR, DIS

12/05/2022:

13/05/2022:

COSA FARE?

Il mercato è indiscutibilmente ribassista e anche le giornate positive più importanti si sono rivelate essere dei fuochi di paglia dovuti a rimbalzi tecnici e short covering.

Il breadth di mercato è ancora pesantemente danneggiato dalle recenti vendite, pertanto essere cash risulta essere ancora una volta una posizione legittima. Semaforo verde ad eventuali operazioni short.

AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:

S&P500: -0.21%
Dow Jones: -0.24%
Nasdaq: -1.54%
Russell2000: -1.32%

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index sale a quota 31, indicando la paura come sentiment prevalente. Una settimana fa il valore era pari a 27.

Divergenza $NAAR50 vs $COMP: diminuzione della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50  rispetto alla settimana precedente, in convergenza con il calo dell’indice.

Put/Call Ratio=1.15 (1.33) Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia  con possibile ritracciamento in arrivo.   

CBOE Volatility Index: 30.19

Percentuale Titoli > SMA200D 07/05/2022

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari al 35.07%, sul Nasdaq100 il 19.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari al 28.46%.

Nuovi MAX 52 settimane 07/05/2022

Di seguito i titoli che hanno creato un nuovo massimo a 52 settimane, e stanno sovraperformando l’indice di riferimento S&P500.

Questi titoli mostrano una forza relativa maggiore rispetto all’indice e vanno quindi seguiti con attenzione in un’ottica long.

TBT

TMV

TTT

STNG

SWCH

Market Leaders 07/05/2022

Passiamo ora alla lista di azioni filtrate con il criterio FnRzt: 

Asset allocation e analisi settoriale 07-05-2022

Asset Allocation

Forza e Momentum Settori S&P500

Value vs Growth

Value vs Growth  (size)

Weekly Performance Settori & Top10 Industrie 07-05-2022

-Energy top sector con un RoC_5,D del +7.41%

-Consumer Cyclical bottom sector con un RoC_5,D pari a -3.89%

Analisi azioni: Top 10% Market Movers S&P500 06/05/2022