Mercati su nuovi massimi ma i leader sono già fuori

Condividi il post

Analisi e Video Analisi del mercato azionario - 9 Agosto 2021

(Clicca sull'immagine qui sotto per vedere la video analisi)

⭕ Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Nuovi massimi per i tre maggiori indici supportati da earnings e dati macro positivi.

Il Dow Jones ha chiuso in rialzo dello 0.78%, l’S&P500 dello 0.94% e il Nasdaq dell’1.11%. Bene anche il Russell2000.

Passando agli ETF, buone performance di FFTY (+2.2%), BOUT (+1.4%), IGV (+1.6%) e SMH (+2.1%).

Alcuni titoli dell’acciaio hanno avuto dei ritracciamenti costruttivi, ma XME è scivolato perdendo il 3.2%. In positivo invece PAVE (+0.2%), JETS (+1%), XHB (+0.5%). Bella settimana per il finanziario, con XLF che ha segnato un corposo +3.7%.

Bene anche ARKK (+2.5%) e ARKG (+3.1%), nonostante il ritracciamento di Venerdì.

La EMA21D ha dimostrato ancora una volta di essere un livello molto importante, non solo come area di supporto, ma anche per la ripartenza degli indici verso nuovi massimi. I titoli growth in generale non hanno avuto una settimana negativa, ma il report sul mercato del lavoro per il mese di Luglio ha provocato un rialzo dei rendimenti del T-10yrs e rassicurato gli investitori sulla ripresa economica, favorendo i finanziari e le industrie più collegate all’economia tradizionale e alla ripresa, a discapito del tech (in particolare l’industria software).

Il Nasdaq ha comunque retto bene anche nella sessione di Venerdì, mentre il Russell2000 nonostante la performance positiva si trova ancora sotto la SMA50D. Il superamento di questo livello, accompagnato da una crescita costante degli altri indici sarebbe certamente di buon auspicio per il rafforzamento del rally.

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

I nuovi posti di lavoro sono aumentati nel mese di Luglio ad un ritmo che non si vedeva da quasi un anno, nonostante i timori per il diffondersi della variante Delta e con le aziende che “pescano” all’interno di una forza lavoro sempre più ridotta. I NFP sono cresciuti di 943,000 unità vs le 845,000 attese, mentre il tasso di disoccupazione è sceso al 5.4% rispetto al 5.7% stimato. Anche la paga oraria è cresciuta oltre le attese, con un +0.4% a Luglio e +4% rispetto ad un’anno fa. L’aumento è tuttavia distribuito in maniera non uniforme tra i diversi settori e industrie.

Dow e S&P500 hanno accolto le news in maniera favorevole, toccando nuovi massimi all’apertura di Venerdì. Sembra che gli investitori abbiano pesato in maniera positiva la buona crescita dei nuovi posti di lavoro, accompagnata da un aumento dei salari tutto sommato contenuto.

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index sale a quota 36, indicando la paura come sentiment prevalente. Una settimana fa il valore era pari a 24.

Divergenza $NAAR50 vs $COMP: aumento della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50 in linea con il rialzo dell’indice.

Put/Call Ratio=0.95 (vs 0.83): Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia con possibile ritracciamento in arrivo.

CBOE Volatility Index: 16.15

I PROTAGONISTI

AAPL: continua la fase di consolidamento con volumi in calo da parte del gigante di Cupertino, che ha chiuso la settimana in leggero rialzo (+0.2%). Il prezzo appare esteso dal pivot sui $137.17 di una cup&handle, ma ancora entro il range di una base più ampia partita a fine Gennaio con pivot sui $145.19. Possibile lo sviluppo di una flat base, con pivot sui $150.10, poco sopra i massimi storici del 15 Luglio.

WFC: +6.2% per Wells Fargo, arrivato soprattutto con il balzo di Venerdì che ha visto il prezzo rompere il pivot sui $48.23 con volumi sopra la media. I rendimenti in rialzo del T-10yrs hanno certamente svolto il ruolo di catalizzatore nel settore finanziario, anche se il titolo aveva comunque mantenuto la rotta anche con i tassi in discesa. Forza relativa ancora non sui massimi. La sessione di Venerdì ha visto in positivo anche altri titoli bancari come ad esempio GS.

SQ: ottima settimana per Square, che ha guadagnato l’11.3% con volumi importanti, spinta dagli earnings positivi e dall’accordo per rilevare Afterpay per circa $29bn. Le giornate positive hanno mostrato performance e volumi superiori rispetto a quelle negative, un segnale senza dubbio importante.

SNAP: prezzo in consolidamento per Snapchat. Potenziale entry sui $75.79.

TSLA: Tesla ha guadagnato l’1.7% nella settimana appena passata, toccando un massimo intraday a $729.94 Lunedì, dopo la rottura dell’entry aggressivo sui $700.10. Venerdì rotazione sfavorevole al titolo, che ha perso il 2.2% e chiuso nuovamente sotto quel livello. Il volume durante il ritracciamento di Venerdì è stato comunque basso rispetto a quello mostrato durante il rimbalzo durato tre giorni dalla SMA200D. Quel rally aveva portato il prezzo sopra una trend line e l’area dei $700.10. Potenziale entry più conservativo sui $780.9, sopra i massimi del 14 Aprile. Servirà ancora un po’ di pazienza per mettere alla porta le mani più deboli?

TRIMESTRALI

09/08/2021: BNTX, TTD, ELAN, XPEL

12/08/2021: PLTR, BAIDU, GRWG, CELH

COSA FARE?

Analizza attentamente il tuo portafoglio. Ci sono rami secchi da tagliare? Sei troppo sbilanciato su un’industria?

I breakout continuano a funzionare a corrente alternata, diventa quindi molto importante cercare di entrare all’interno delle basi ed essere prudenti con le posizioni aggiuntive. Una posizione nel complesso troppo piccola rischia di non cogliere al meglio un rally del titolo, ma è necessario anche non essere troppo esposti in caso di rotazione.

Alcuni nomi del software come CRWD e SHOP hanno portato in dote movimenti importanti partiti da entry aggressivi all’interno delle basi. Nuovi segnali sono apparsi in prossimità dei nuovi massimi senza portare però a nuovi movimenti immediati.

AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:

Nasdaq +1.11%

S&P500 +0.94%

Dow Jones +0.78%

Russell 2000 +0.97%

⭕ Percentuale Titoli > SMA200D 07/08/2021

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari all’ 84.57%, sul Nasdaq100 il 78.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari al 71.33%.