Sprint del mercato sulla scia degli NFP, ma manca ancora direzionalità.

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Analisi e Video Analisi del mercato azionario
9 Gennaio 2023

Sprint del mercato sulla scia degli NFP,
ma manca ancora direzionalità.

(Clicca sull'immagine qui sotto per vedere la video analisi)

Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Mercato ancora in cerca di direzionalità, nonostante il tentativo di rimbalzo di Venerdì sulla scia degli NFP di Dicembre e dell’ISM services index.

Breakout da parte di ELF, CAT, KLAC. Nuovo allarme da parte di un retailer, Macy’s in questo caso, sulle vendite del 4Q2022 e le pressioni sui consumatori nel 2023.

ANALISI DEGLI INDICI

Rottura a rialzo delle SMA50D e EMA21D da parte del Dow Jones, supportato dagli acquisti su industriali, sanitario e aziende dell’economia reale come CAT.

Balzo dell’S&P500 oltre la EMA21D, mentre anche il Russell2000 ha riconquistato lo stesso livello, pur mantenendosi ancora sotto la SMA50D.

Nasdaq ancora in ritardo nonostante il superamento della EMA21D.

Il rialzo di Venerdì non deve ingannare, e pur essendo possibile un rally tradabile almeno nel breve termine, gli indici si trovano davanti ancora diverse sfide. Il Dow è sotto i massimi di Dicembre, mentre l’S&P500 deve ancora superare la SMA50D.

Positivo vedere numerosi breakout durante la sessione di Venerdì, senza dimenticare però i reversal comparsi nella prima parte di settimana.

ANGOLO DEGLI ETF

FFTY (Innovator IBD50 ETF): +0.55%

BOUT (Innovator IBD Breakout Opportunities): +1.63%

IGV (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF): -0.89%

SMH (VanEck Vectors Semiconductors ETF): +4.30%

ARKK (ARK Innovation ETF): +0.42%

ARKG (ARK Genomic Revolution ETF): +0.18%

XME (SPDR S&P Metals&Mining ETF): +6.14%

PAVE (Global X US Infrastructure Development ETF): +3.06%

JETS (US Global Jets ETF): +7.90%

XHB (SDPR S&P Homebuilders ETF): +5.47%

XLE (Energy Select SPDR ETF): +0.10%

XLF (Financial Select SPDR ETF): +3.45%

XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): -0.13%

I PROTAGONISTI

TSLA: Tesla ha tagliato i prezzi in Cina, Giappone, Australia e Corea del Sud Venerdì, dopo consegne record nel 4Q2022, ma ancora sotto le stime per il secondo trimestre di fila. L’azienda sembra ormai indirizzata verso una guerra dei prezzi con la concorrenza asiatica, ancora non matura per questo tipo di battaglia. Il titolo azionario ha perso l’8.2%, con le vendite che hanno rallentato soltanto nella giornata di Venerdì.

ELF: +4.4% nella sessione di Venerdì che ha rotto una flat base con volumi più che doppi rispetto alla norma. Forza relativa sui massimi.

CAT: rottura di una flat anche da parte di Caterpillar, salita del 3.6% a $248.86.

KLAC: rimbalzo dalla SMA10W verso la EMA21D.

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

Dati sul mercato del lavoro misti all’inizio della settimana, mentre l’NFP di Venerdì ha mostrato una crescita dei salari in raffreddamento, dato che è stato letto come possibile “scusa” per la FED per avvicinare il momento del pivot.

Calo importante anche da parte dell’ISM services index, in convergenza con le attese per una recessione in arrivo.

Calo di 26bps da parte del rendimento del T-10yrs al 3.57%. Il mercato prezza al 74% la possibilità di un rialzo di 25bps a Febbraio da parte della FED, e dello stesso ammontare per Marzo. Il tasso secondo le stime sarebbe compreso in un range del 4.75-5%, nonostante la FED abbia ribadito la possibilità di portare il FED Fund sopra il 5%.

TRIMESTRALI

09/01/2023: TLRY

10/01/2023:

11/01/2023:

12/01/2023:

13/01/2023: DAL, C, BAC, JPM, BLK, WFC

COSA FARE?

Il mercato potrebbe offrire un rally tradabile almeno nell’immediato, anche se prima di vedere una vera e propria direzionalità da mercato rialzista ci saranno diversi livelli da resistenza da superare.

Sicuramente l’individuazione dei potenziali migliori setup e la gestione dei trade nella maniera più appropriata in questa situazione non sarà affare da trader mediocri.

AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:

S&P500: +1.45%
Dow Jones: +1.46%
Nasdaq: +0.98%
Russell2000: +1.79%

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index sale a quota 46, indicando l’equilibrio fra paura ed avidità come sentiment prevalente. Una settimana fa il valore era pari a 37.

Divergenza $NAAR50 vs $COMP: aumento della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50 rispetto alla settimana precedente, in convergenza con il rialzo dell’indice.

Put/Call Ratio= 0.99 (1.19) Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia con possibile ritracciamento in arrivo.

CBOE Volatility Index: 21.13

Percentuale Titoli > SMA200D 07/01/2023

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari al 57.60%, sul Nasdaq100 il 49.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari al 48.95%.