Tempo per panettone e spumante. Ciao 2022, benvenuto 2023!

Analisi del mercato: azionario USA

PANORAMICA

Occhi degli investitori già puntati al 2023, dopo un anno difficile per le growth stock e non solo. Dow Jones e S&P500 hanno segnato i crolli annuali più importanti degli ultimi 14 anni.

Nel 2022 il Dow Jones ha perso l’8.8%, l’S&P500 il 19.4% e il Nasdaq il 33.1%.

Lunedì 2 Gennaio i mercati resteranno chiusi per i festeggiamenti del Capodanno.

ANALISI DEGLI INDICI

Chiusura negativa per la maggioranza degli indici, nonostante il rimbalzo di Giovedì. Quotazioni sopra i minimi di Ottobre, ma sotto i massimi relativi di Dicembre.

Un eventuale rally all’inizio dell’anno dovrà fare i conti con numerosi livelli di resistenza, in primis le SMA50 e SMA200 su S&P500, Nasdaq e Russell2000. Il Dow Jones ha chiuso sotto la SMA50D, ma è riuscito a rimanere sopra la media di lungo termine. 

Al momento lo scenario più probabile sembra quello di un proseguimento della fase laterale in corso da diverse settimane.

ANGOLO DEGLI ETF

FFTY (Innovator IBD50 ETF): -4.13%

BOUT (Innovator IBD Breakout Opportunities): -1.65%

IGV (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF): +1.00%

SMH (VanEck Vectors Semiconductors ETF): -0.27%

ARKK (ARK Innovation ETF): +0.87%

ARKG (ARK Genomic Revolution ETF): -0.67%

XME (SPDR S&P Metals&Mining ETF): -1.93%

PAVE (Global X US Infrastructure Development ETF): -1.16%

JETS (US Global Jets ETF): -0.87%

XHB (SDPR S&P Homebuilders ETF): -0.84%

XLE (Energy Select SPDR ETF):  +0.47%

XLF (Financial Select SPDR ETF): +0.74%

XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund): -0.18%

I PROTAGONISTI

TSLA: il leader degli EV ha chiuso l’anno con un -65%, la perdita annuale peggiore di sempre. Soltanto a Dicembre il declino ha toccato il -37%. Da segnalare i volumi molto elevati delle ultime settimane. Dati su produzione e consegne del 4Q2022 in uscita il 2 Gennaio. Incentivi per gli EV ai titoli di coda in Cina e molti Paesi europei.

NIO/LI/XPEV: dati su consegne di Dicembre, 4Q2022 e 2022 in uscita Domenica 1 Gennaio. 

CELH: ritracciamento dai massimi di Dicembre ancora in corso, ma rimbalzo positivo sulla SMA50D nella giornata di Venerdì. 

XOM: +1.5% a $110.30 e chiusura sopra la SMA50D inclinata positivamente.

FINESTRA MACRO-GEOPOLITICA

Attività economiche in difficoltà in Cina dopo la nuova esplosione di casi di COVID-19 a seguito dell’allentamento delle misure restrittive. L’indice manifatturiero è sceso di 1 punto a Dicembre, a quota 47. Il PMI non-manifatturiero è crollato invece di ben 6.1 punti a quota 41.6. Si tratta per entrambi dei livelli più bassi dal Febbraio 2020. La quota dei 50 punti è considerata il benchmark che segnala una contrazione. 

Report di Dicembre sul mercato del lavoro U.S.A in uscita il 6 Gennaio. Un forte rallentamento delle assunzioni e degli aumenti salariali potrebbe far nascere nuove speranze su un ulteriore rallentamento dei rialzi FED e su un pivot vicino, da sfruttare come “scusa” per un nuovo rally. Al contrario, numeri robusti potrebbero innescare un nuovo sell-off. 

Rendimento del T-10yrs in rialzo di 13 punti base al 3.88%. Questo incremento segue la risalita di ben 27 punti nella settimana precedente.

TRIMESTRALI

02/01/2023:

03/01/2023: LEDS

04/01/2023: RGP, RELL, SLP, UNF

05/01/2023: ANGO, CAG, STZ, HELE, LW, LNN, MSM, NEOG, RPM, SCHN, SMPL, WBA

06/01/2023: GBX

COSA FARE?

Rilassati, studia e goditi il tempo con le persone a te care. Fatto questo, mantieni aggiornate le tue watchlist e rimani sincronizzato con il mercato.

AZIONARIO USA

Chiusura settimanale indici:

S&P500: -0.14%
Dow Jones: -0.17%
Nasdaq: -0.30%
Russell2000: +0.02%

TERMOMETRO TPRI

Il Fear&Greed Index scende a quota 37, indicando la paura come sentiment prevalente. Una settimana fa il valore era pari a 38.

Divergenza $NAAR50 vs $COMP: aumento della percentuale di titoli che prezzano sopra la SMA50  rispetto alla settimana precedente, in divergenza con il calo dell’indice.

Put/Call Ratio= 1.19 (1.01) Indicatore contrarian che compara il numero totale delle put tradate giornalmente con quello delle call. Valori sopra 1.2 indicano possibili bottom, mentre valori estremamente bassi indicano l’accumulo di opzioni call da parte dei retail, e quindi una “eccessiva” euforia  con possibile ritracciamento in arrivo.   

CBOE Volatility Index: 21.67

Percentuale Titoli > SMA200D 31/12/2022

La percentuale dei titoli S&P500 scambiati sopra la loro media mobile a 200 periodi è pari al 50.00%, sul Nasdaq100 il 43.00% dei titoli prezza sopra lo stesso indicatore, mentre sul NYSE la percentuale è pari al 39.09%.

Nuovi MAX 52 settimane 31/12/2022

Di seguito i titoli che hanno creato un nuovo massimo a 52 settimane, e stanno sovraperformando l’indice di riferimento S&P500.

Questi titoli mostrano una forza relativa maggiore rispetto all’indice e vanno quindi seguiti con attenzione in un’ottica long.

AKRO

CALM

TS

VIST

Market Leaders 31/12/2022

Passiamo ora alla lista di azioni filtrate con il criterio FnRzt: 

MDGL

VRNA

Asset allocation e analisi settoriale 31-12-2022

Asset Allocation

Forza e Momentum Settori S&P500

Value vs Growth

Value vs Growth  (size)

Weekly Performance Settori & Top10 Industrie 31-12-2022

-Energy top sector con un RoC_5,D del +2.53%

-Consumer Defensive bottom sector con un RoC_5,D pari a -0.37%

Analisi azioni: Top 10% Market Movers S&P500 30/12/2022